Qual a diferença entre CDB e Tesouro Direto?
A diferença entre CDB (Certificado de Depósito Bancário) e Tesouro Direto está nos riscos, rentabilidade e liquidez dos investimentos. Aqui estão as principais diferenças:
Riscos: O Tesouro Direto tem risco menor que o CDB, mas ambas são aplicações seguras. Os CDBs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por investidor.
Rentabilidade: A taxa de retorno oferecida pelos CDBs costuma ser maior que a do Tesouro Direto, principalmente os atrelados ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário). No entanto, o Tesouro Selic, por exemplo, normalmente rende mais do que um CDB.
Liquidez: Os CDBs podem ter liquidez diária, permitindo o resgate a qualquer momento. Já o Tesouro Direto oferece liquidez diária, mesmo sendo a aplicação de menor risco do mercado.
Tipos de títulos: Os CDBs podem ser pós-fixados, atrelados ao CDI ou ao IPCA, ou ainda híbridos, com rentabilidade indexada ao IPCA. No Tesouro Direto, os títulos podem ser prefixados, Selic ou IPCA+, oferecendo diferentes prazos de vencimento e fluxos de remuneração.
A escolha entre investir em um CDB ou em um título do Tesouro Direto depende do perfil de investidor e dos objetivos ao investir. Se você busca maior rentabilidade e está disposto a assumir um pouco mais de risco, o CDB pode ser uma opção interessante. Por outro lado, se você prioriza segurança e está satisfeito com uma rentabilidade mais modesta, o Tesouro Direto pode ser mais adequado.
| CDB | Tesouro Direto |
|---|---|
| Emitidos por bancos | Títulos públicos |
| Mesma segurança da Poupança | Garantia do Governo Federal |
| Costuma estar atrelado ao CDI, à Selic ou à inflação. Também podem ser prefixados | Os títulos podem ser atrelados à Selic ou ao IPCA, e também podem ser prefixados |
| A taxa de retorno oferecida pelos CDBs costuma ser maior que a do Tesouro Direto, principalmente os emitidos por bancos menores | A taxa de retorno do Tesouro Direto tende a ser menor que a dos CDBs, mas é considerado um investimento mais seguro |
| Risco menor que o CDB, mas ambas são aplicações seguras | Tem risco menor que o CDB, mas ambas são aplicações seguras |
Quais são as taxas cobradas pelo tesouro direto e pelo cdb?
As taxas cobradas pelo Tesouro Direto e pelo CDB (Certificado de Depósito Bancário) variam de acordo com o tipo de investimento e a instituição financeira. No Tesouro Direto, são cobradas duas taxas principais:
- Taxa de custódia: É cobrada semestralmente pela B3 e corresponde a 0,20% ao ano sobre o valor total dos títulosNo entanto, o Tesouro Selic é isento de taxa de custódia até o estoque de R$10.000;
- Taxa de administração: É cobrada pela instituição financeira contratada pelo investidor e pode ser isentada por algumas corretoras e bancosO percentual é livremente pactuado entre as partes;
No caso do CDB, normalmente não há taxas para investir, permitindo que o investidor invista sem pagar taxas de administração, custódia ou performance para o banco ou corretora que faz a intermediação das aplicações.
Além dessas taxas, é importante considerar o Imposto de Renda (IR) e o Imposto de Operações Financeiras (IOF) quando investir em títulos públicos, como o Tesouro Direto.
O IR é cobrado sobre o rendimento do investimento, enquanto o IOF é cobrado sobre o valor do rendimento, sendo cobrado somente sobre o valor do rendimento.
Como funciona a avaliação de rating do cdb?
A avaliação de rating do CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um processo realizado por agências de rating, que são empresas independentes e sem relação com qualquer instituição financeira.
Essas agências avaliam os números de empresas, bancos, governos e outras instituições para atribuir uma nota de risco, também conhecida como classificação de risco, classificação de crédito, nota de risco, rating, avaliação de risco ou notação financeira de risco.
Para atribuir uma nota de risco, as agências de rating analisam diversos fatores, como a qualidade financeira da instituição emissora do CDB, a estabilidade do mercado financeiro e a probabilidade de inadimplemento do investimento.
Algumas das classificações de risco mais comuns são:
- AAA: Mais alta qualidade;
- AA: Qualidade muito alta;
- A: Qualidade alta;
- BBB: Boa qualidade;
- BB: Especulativo;
- B: Altamente especulativo;
- CCC: Risco substancial;
- CC: Risco muito alto;
- C: Risco excepcionalmente alto;
Dessa forma, o rating do CDB serve como uma ferramenta para os investidores avaliarem o risco associado ao investimento e tomarem decisões informadas sobre a alocação de seus recursos.
É importante ressaltar que o rating pode ser usado apenas como consulta, ou seja, os investidores podem considerá-lo como uma segunda opinião ao avaliar o risco de um investimento.
Quer saber mais? Veja:
Quais são as vantagens e desvantagens do cdb e do tesouro direto?
As vantagens e desvantagens do CDB (Certificado de Depósito Bancário) e do Tesouro Direto no Brasil são as seguintes: Vantagens do CDB :
- Segurança: os CDBs são considerados investimentos de baixo risco, especialmente porque são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
- Rentabilidade: geralmente oferecem rendimentos superiores aos da Poupança e, muitas vezes, são mais atrativos do que outros investimentos de Renda Fixa, como títulos públicos.
- Diversificação: investir em CDB permite diversificar a carteira de investimentos.
- Acesso: os CDBs são amplamente disponíveis e acessíveis.
Desvantagens do CDB :
- Imposto de renda: O imposto cobrado sobre esse categoria de aplicação pode corroer bastante os rendimentos, sobretudo quando o resgate ocorre antes do vencimento.
- Prazo de vencimento: muitos CDBs possuem prazos de vencimento mais longos, que podem dificultar o resgate do dinheiro antes do vencimento.
- Risco de crédito: embora o FGC garanta os investimentos, o risco de crédito pode ser maior do que em títulos públicos.
Vantagens do Tesouro Direto :
- Segurança: os títulos do Tesouro Direto são emitidos pelo governo, o que reduz o risco de crédito.
- Rentabilidade: a rentabilidade do Tesouro Direto pode ser atrativa, especialmente em períodos de instabilidade econômica.
Desvantagens do Tesouro Direto :
- Liquidez: os títulos do Tesouro Direto podem ter prazos de vencimento mais longos, dificultando o resgate antes do vencimento.
- Tributação: o Tesouro Direto também está sujeito ao Imposto de Renda.
Em resumo, o CDB pode ser uma opção interessante para quem busca segurança, rentabilidade e diversificação em sua carteira de investimentos, mas deve estar ciente dos impostos e prazos de vencimento.
Já o Tesouro Direto é uma opção mais segura, emitida pelo governo, mas também pode ter prazos de vencimento longos e estiver sujeito à tributação.