Qual a diferença entre IPCA e Selic?
A diferença entre IPCA e Selic está relacionada às suas características e objetivos. O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o indicador oficial para medir a inflação no Brasil, calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Já a Selic (Sistema Especial de Liquidação e de Custódia) é a taxa básica de juros da economia brasileira, utilizada pelo Banco Central para incentivar investimentos e controlar a inflação.
Como investimentos, o Tesouro Selic e o Tesouro IPCA+ são opções diferentes:
Tesouro Selic: É um título de renda fixa pós-fixado, com rendimento atrelado à Selic. É indicado para objetivos de curto prazo e é um investimento mais seguro, com rentabilidade atrelada à taxa básica de juros da economia.
Tesouro IPCA+: É um título híbrido indexado à inflação, com rendimento atrelado à variação da inflação mais uma taxa prefixada. É recomendado para longo prazo, podendo gerar rentabilidade mais alta e até ganhos equivalentes à Bolsa de Valores em caso de venda antecipada.
Em resumo, o Tesouro Selic é mais adequado para investidores que buscam segurança e rentabilidade atrelada à taxa básica de juros, enquanto o Tesouro IPCA+ é indicado para quem deseja um investimento de longo prazo, com potencial de maior rentabilidade e vinculado à inflação.
| IPCA | Selic |
|---|---|
| É o índice de preços ao consumidor, que mede a inflação dos últimos 12 meses. | É a taxa básica de juros da economia brasileira, utilizada pelo Banco Central para controlar a inflação e o crescimento econômico. |
| O IPCA é divulgado mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) . | A Selic é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central. |
| Os investimentos de renda fixa, como CDB, LCI e LCA, e títulos públicos, como o Tesouro Selic, têm suas rentabilidades atreladas à taxa Selic. | A relação entre Selic e IPCA pode ser observada através dos juros reais, que representam a rentabilidade que sobra quando a taxa Selic é maior que a inflação (IPCA) . |
Como o selic é calculado?
A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, utilizada pelo Banco Central (BC) como principal instrumento de política monetária para influenciar todas as taxas de juros do país.
Ela é calculada com base em uma média ponderada das taxas de juros das operações de venda de títulos com compromisso de recompra (Repos) realizadas pelo Banco Central.
Para calcular a taxa Selic acumulada de um ano, você pode somar manualmente o valor da taxa em cada mês do ano.
A taxa Selic é definida pelo Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central, que reúne-se a cada 45 dias para decidir os rumos da taxa Selic. A taxa Selic tem diversos impactos na economia, como:
- Controle da inflação: quando a taxa Selic sobe, os juros de crédito também aumentam, tornando o crédito mais caro e incentivando a redução do consumo, o que ajuda a controlar a inflação;
- Impacto sobre o custo do crédito: a taxa Selic influencia os juros de empréstimos, financiamentos e outros investimentos, afetando o custo do crédito para as pessoas e empresas;
- Rendimento de investimentos: quando a taxa Selic é baixa, os investidores podem buscar investimentos com maior rentabilidade, como a renda variável, em busca de melhores retornos;
- Gasto do governo com os juros de sua dívida: quando a taxa Selic é baixa, o custo dos juros da dívida governamental também diminui, o que pode afetar o gasto do governo;
A taxa Selic atual é de 13,75%.
Como o ipca é calculado?
O IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o principal índice de inflação do Brasil e é calculado pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística).
O cálculo do IPCA considera as regiões metropolitanas de 16 capitais, sendo que os locais com maior renda média das famílias pesam mais na composição.
A metodologia utilizada é a mesma do IPCA-E, que é divulgado ao final de cada trimestre, sendo formado pelas taxas do IPCA-15 de cada mês. O IPCA é composto por nove grupos de produtos e serviços, que são:
- Alimentação e bebidas;
- Artigos de residência;
- Vestuário;
- Habitação;
- Educação;
- Transportes;
- Comunicação;
- Despesas pessoais;
- Saúde e cuidados pessoais;
O cálculo do IPCA leva em consideração os preços verificados em dez regiões metropolitanas do país, além de Brasília e dos municípios de Goiânia, Campo Grande e Rio Branco.
Os dados são coletados mensalmente, comparando os preços de um mês com os do mês anterior.
O IPCA-E (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo Especial) é uma variação do IPCA e abrange famílias com rendimento mensal de 1 a 40 salários mínimos, residentes nas áreas urbanas das regiões metropolitanas mencionadas.
A diferença entre IPCA e IPCA-E está no período de coleta dos preços e na abrangência geográfica.
Qual é a relação entre o selic e o ipca?
A relação entre o Selic e o IPCA está diretamente ligada à política monetária do Brasil e ao controle da inflação.
O Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, utilizada pelo Banco Central para incentivar os investimentos e controlar a inflação.
Já o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) é o principal indicador de inflação no Brasil, medindo a variação de preços do total da economia brasileira, focando nos produtos mais consumidos.
A relação entre os dois indicadores ocorre da seguinte forma:
- Controle da inflação: O Banco Central manipula a taxa Selic para controlar a inflação, aumentando-a quando o IPCA está alto e diminuindo-a quando o IPCA está baixoIsso ocorre porque, quando a Selic aumenta, o crédito fica mais caro e o consumo diminui, reduzindo a inflação. Já em um momento que o Governo queira estimular o consumo, o Copom reduz a Selic, tornando o crédito mais acessível e incentivando o consumo;
- Impacto nos investimentos: A taxa Selic afeta diretamente os investimentos, especialmente os de renda fixa, como títulos públicos, CDBs e CDIsQuando a Selic é alta, esses investimentos são favorecidos, pois geram maior rentabilidade. Já quando a Selic é baixa, a tendência é que os investidores busquem investimentos de renda variável, como ações e fundos imobiliários;
- Efeito na economia: A relação entre o Selic e o IPCA pode influenciar o crescimento econômico do país. Por exemplo, em momentos de crise, como a pandemia de Covid-19 em 2020, a Selic foi reduzida para 2% ao ano, o menor patamar já registrado, para estimular o consumo e evitar o desemprego;
Em resumo, a relação entre o Selic e o IPCA está baseada no controle da inflação e no impacto nos investimentos e na economia brasileira.
O Banco Central ajusta a taxa Selic de acordo com a evolução do IPCA para manter a inflação sob controle e estimular o crescimento econômico.
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